Tout ce que vous devez savoir sur la réserve fédérale

Presque tout le monde a entendu parler de la Réserve fédérale, mais vous n’êtes pas le seul à en savoir autant sur vos connaissances de la Fed. Nous avons récemment mené une étude sur 1 000 consommateurs américains et, lorsqu'on vous a posé la question, savez-vous ce que fait la Réserve fédérale? Près de 50% des répondants ont répondu non (34%) et je ne sais pas (15%).

En bref, la Réserve fédérale est le système bancaire central des États-Unis d’Amérique, mais c’est une explication trop simple pour vous être vraiment utile. Nous avons donc répondu à quelques questions de base qui renforceront votre compréhension de la Fed et de son importance dans votre vie.

Qu'est-ce que la réserve fédérale?

En tant que banque centrale des États-Unis d’Amérique, elle comprend douze banques régionales conçues pour refléter la diversité géographique et culturelle de la nation et les attitudes qui la définissent.

Source: Wikipedia

Le conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale (plus d’informations plus loin sur eux) réside à Washington, DC, tandis que la Fed a des antennes régionales à Boston, New York, Philadelphie, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, Saint Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas et San Francisco.

Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) est un élément essentiel de la Fed, qui comprend le conseil des gouverneurs et les directeurs de cinq directeurs régionaux de banques fédérales. Leur rôle principal consiste à définir les spécificités de la politique monétaire en ajustant le taux des fonds fédéraux (plus de détails ci-dessous).

Que fait la réserve fédérale?

Les décideurs au sein de la réserve fédérale ont pour objectif de maintenir la santé de l’économie américaine. Ils ont entrepris d'atteindre cet objectif à travers cinq fonctions générales, comme l'a déclaré la Fed elle-même:

1) Promotion de la stabilité du système financier en minimisant et en limitant les risques systémiques grâce à une «surveillance et un engagement actifs» aux États-Unis et à l’étranger

En d'autres termes, la Fed cherche à détecter les tendances potentiellement préjudiciables sur les marchés financiers nationaux et mondiaux et à les contrecarrer en imposant une réglementation, en fournissant des services de paiement et en modifiant la politique monétaire pour minimiser les risques. Atteindre la stabilité économique à long terme est l’objectif primordial de la réserve fédérale.

2) Conduite de la politique monétaire des États-Unis

Le Federal Open Market Committee (FOMC) est un comité de la Réserve fédérale chargé de dicter la politique monétaire. Le panel de douze membres se réunit huit fois par an pour discuter des tendances de l'inflation et de l'emploi. Ces tendances informent de tout changement que le comité apportera ou non au taux des fonds fédéraux, ce qui affectera directement les taux d'intérêt nationaux.

En période de forte inflation, la Fed peut augmenter le taux des fonds fédéraux, tandis que la contraction de l'économie peut appeler une baisse du taux des fonds fédéraux. Souvent, ils ne font ni l'un ni l'autre.

3) Réglementer et superviser les institutions financières

L'idée ici est assez simple: mettre en œuvre une nouvelle législation et appliquer la politique existante pour limiter les pratiques risquées des institutions financières.

4) Fournir des services de paiement

La Fed s'acquitte de plusieurs tâches critiques pour les opérations bancaires courantes, telles que:

  • Compensation des chèques et des paiements électroniques
  • Traitement des paiements de sécurité sociale et des chèques de paie du gouvernement
  • S'assurer que les banques adossées à la Fed disposent de suffisamment de devises

Ces obligations de la Fed garantissent que les rouages ​​de l’économie américaine continuent de tourner.

5) Promouvoir la protection des consommateurs

Encore une fois, cela signifie principalement la mise en œuvre et l’application de lois visant à protéger le consommateur des pratiques financières prédatrices, trompeuses ou trompeuses.

À qui appartient la réserve fédérale?

En bref, personne. Créée en 1913 en tant que banque centrale américaine, la Fed est guidée par un conseil de sept gouverneurs, nommés par le président et confirmés par le Sénat. Chaque candidat remplit un mandat échelonné sur 14 ans. Le mandat d’un membre expirera le 31 janvier de chaque année paire.

Ainsi, alors que le président, le Sénat et le conseil des gouverneurs de la Fed ont une influence sur la composition et la politique de la Fed, il s’agit techniquement d’une entité indépendante, détenue par personne. Le Congrès a le pouvoir de limiter l'autonomie de la Réserve fédérale à un certain niveau, comme l'a montré l'adoption de la loi de 2010 sur la réforme Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur, mais il serait inexact de qualifier le Congrès de propriétaire de la Fed. .

Quelle est l’histoire de la réserve fédérale?


Source: FRBSF.org

La réserve fédérale a été créée lorsque le président Woodrow Wilson a promulgué la loi sur la Réserve fédérale le 23 décembre 1913. Il s'agissait de stabiliser une économie américaine émergente régulièrement en proie à la panique, aux faillites bancaires et au manque de crédit fiable. de cette idée ont été plantés bien avant la création officielle de la Fed.

La Fed, telle que nous la connaissons, a fini par ressembler au projet de longue date du secrétaire au Trésor, Alexander Hamilton, de mettre en place un système bancaire fédéral. À la suite de la révolution américaine, il y avait une grande pénurie de crédit et Hamilton considérait un système de banques unifiées, assorti d'une monnaie nationale, comme solution à la pénurie de crédit.

L’évolution de la Fed moderne a commencé avec l’affrètement de la première banque des États-Unis en 1791. Cette évolution s’est poursuivie lorsque le Congrès a créé la deuxième banque des États-Unis en 1816, bien qu’elle ne soit finalement pas redéfinie lorsque le président Andrew Jackson opposé son veto à la charte en 1836.

Une série d'opérations bancaires, de paniques et de collisions au cours des années 1800 et au début des années 1900 ont précipité la création de la Fed telle que nous la connaissons aujourd'hui.

Pourquoi le système de la réserve fédérale est-il important?

Les personnes assez âgées pour se souvenir de la longue série de récessions survenues au cours de l'histoire américaine connaissent peut-être déjà la réponse à cette question. Heck, même les millénaires se souviennent de la grande récession de 2008-2009, considérée comme la crise financière la plus dévastatrice et la plus durable depuis la crise de 1929.

Donc, si vous vous demandez pourquoi la réserve fédérale est importante, la réponse simple est que, du moins en théorie, la réserve fédérale nous protège d’un plus grand nombre de crises financières prolongées. Selon l’école économique de votre choix, on peut soutenir que la Fed est un outil utile pour atténuer la profondeur et la durée des récessions financières lorsqu’elles se produisent.

En ce qui concerne son rôle non urgent, le double statut de la Fed en tant que détecteur de malversations financières et fournisseur de crédit joue un rôle inestimable au sein des économies américaine et mondiale. Malgré son impact apparemment invisible, la Fed joue un rôle plus important dans notre vie que la plupart des gens ne le réalisent.

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