Tout ce que vous devez savoir sur les banques à réserves fractionnaires

Qu'est-ce que vous dites? Vous ne savez pas tout d’abord ce qu'est la banque à réserves fractionnaires ou comment elle fonctionne? Tu n'es pas seul. Nous avons récemment mené une étude auprès de 1 000 consommateurs américains et près de 26% des personnes interrogées ont estimé que les banques étaient tenues de conserver 100% des dépôts de leurs clients dans des réserves.

Cet article explique pourquoi cela est inexact et vise à servir d’introduction aux banques à réserves fractionnaires en répondant à des questions de base sur la nature exacte des banques, leur mode d’exécution, leur fonctionnement et ses avantages et inconvénients. Vous pouvez simplement comprendre que les banques à réserves fractionnaires occupent ou pourraient occuper une plus grande partie de votre vie que vous ne vous en êtes jamais rendu compte.

Et, pour les passionnés de cryptographie, cet article peut constituer un renforcement supplémentaire: nous devons passer du système de réserves fractionnaires à des moyens plus durables, intrinsèquement justes et sûrs d’échange et de gestion de patrimoine.

Qu'est-ce qu'une banque à réserves fractionnaires?

Source: Bankroll Zen

La banque à réserves fractionnaires est un système par lequel les banques prêtent les dépôts de leurs clients pour générer un profit par le biais des intérêts. Vous pensez peut-être que votre argent est stocké dans un coffre-fort de la banque de votre choix – 26% des personnes interrogées dans notre enquête récente menée auprès de 1 000 consommateurs américains estimaient que les banques sont tenues de conserver 100% des dépôts dans leurs réserves. Newsflash: ils ne sont pas obligés de conserver tous les dépôts des clients – pas de loin.

La «fraction» dans «la banque à réserves fractionnaires» fait allusion au fait que les banques ne doivent détenir qu’une fraction des fonds déposés dans leurs réserves. Bien que cette fraction reste stockée sur un compte de la banque centrale ou dans les réserves de change immédiates de la banque, une grande partie des fonds déposés par les clients est prêtée pour gagner l’argent bancaire par le paiement d’intérêts.

La banque à réserves fractionnaires permet essentiellement aux banques d’utiliser le capital des épargnants comme crédit pour les emprunteurs. Les partisans soutiennent que cela est essentiel pour alimenter les rouages ​​de l’économie américaine, alors que les critiques s’intéressent davantage à la gestion bancaire et aux autres risques résultant des failles du système bancaire à réserves fractionnaires.

Quel est l’histoire de la banque à réserves fractionnaires?

Certains pensent que la banque à réserves fractionnées remonte à un orfèvre anonyme qui s’est rendu compte qu’il pouvait prêter une partie de son or, gagner de l’intérêt et le réintroduire dans les réserves avant que quiconque ne soit plus sage. C'est peut-être le cas, mais nous avons tendance à citer des exemples plus concrets pour détailler l'histoire du système bancaire moderne à réserves fractionnaires.

La plupart des gens pensent que les banques à réserves fractionnaires sont nées au début du Moyen Âge. Au fur et à mesure que de plus en plus de gens stockaient leur richesse auprès des banques, ils souhaitaient simplifier le processus de paiement des biens et des services. Ainsi, au lieu de garantir que vous recevriez exactement les mêmes pièces que vous avez déposées lorsqu'un client a choisi de les retirer, les banques ont commencé à traiter un solde de dépôt comme une sorte de reconnaissance de dette.

Cela permettait aux banques de transférer des pièces d'un compte à un autre comme moyen de paiement entre deux clients, au lieu qu'un client soit obligé de retirer ses pièces, de payer des frais pour le faire, de les remettre à la personne qu'il souhaitait payer, etc. Ces systèmes ont évolué vers les années 1400 et aujourd’hui, où les banques sont libres de transférer des fonds d’un compte à un autre et même de prêter vos fonds à un tiers, tant qu’elles conservent dans leurs réserves un montant légalement requis des dépôts des clients.

Comment fonctionne le fractionnement bancaire?

Pour comprendre la banque à réserves fractionnaires, il est utile de commencer par une banque à 100% de réserve. Les banques qui sont des banques de réserve à 100% conservent cent pour cent des dépôts de leurs clients dans leurs réserves, que ce soit en interne ou dans un compte auprès de la banque centrale. Les banques à réserves fractionnaires précisent que les banques ne doivent conserver qu’une fraction des dépôts des clients – généralement bien moins de 100% – en réserves à un moment donné.

Alors, disons qu’une banque a 50 millions de dollars en dépôts clients. La plupart des banques sont tenues de conserver 10% des dépôts des clients dans leurs réserves. Dans ce cas, la banque devrait conserver 5 millions de dollars. Une fois cette exigence remplie, les décideurs des banques sont libres d’emprunter les 45 millions de dollars restants de dépôts de la clientèle afin d’accumuler des intérêts et d’augmenter leurs coffres.

Les réserves obligatoires en Amérique sont définies par la réserve fédérale et peuvent être manipulées comme un outil pour stimuler l’activité économique. Les intérêts perçus par les banques au fur et à mesure que les prêts sont remboursés accroissent la masse monétaire et cette croissance est souvent exponentielle. Voici pourquoi:

Une fois que la banque a emprunté ses 45 millions de dollars disponibles d’argent déposé, disons, Tom, ce dernier pourra alors déposer cet argent dans une autre banque. La banque prêteuse conserve donc les 45 millions de dollars dans ses livres et Tom les remboursera (au moins en théorie) avec le temps, plus les intérêts. Pourtant, la banque dans laquelle Tom a déposé les 45 millions de dollars empruntés ajoute également cet argent à ses livres. Ce cycle peut se poursuivre de banque en banque, entraînant une croissance énorme de la masse monétaire globale.

Quels sont les avantages du fractionnement bancaire?

La banque à réserves fractionnaires présente des avantages, notamment une disponibilité plus libre du crédit et la possibilité pour les banques de récolter des fonds supplémentaires pour leurs réserves. Au moins théoriquement, ces revenus supplémentaires seront perçus par le client sous forme d'intérêts sur ses dépôts bancaires.

Quels sont les inconvénients du fractionnement bancaire?

Les détracteurs du système bancaire à réserves fractionnaires ne cèdent pas: c’est un stratagème de Ponzi, disent-ils. Vous volez Peter (le déposant) pour payer Paul (l'emprunteur), et cela n'est pas viable à long terme. Que vous soyez d'accord avec cette perspective ou non, les opérations bancaires à réserves fractionnaires présentent des inconvénients criants qu'il est difficile de réfuter.

D'une part, l'effet de multiplication monétaire de la banque à réserves fractionnaires entraîne une augmentation de la masse monétaire. À mesure que la masse monétaire augmente, en particulier de la manière exponentielle créée par le prêt de réserves financières, la valeur d'un dollar diminue, ce que nous appelons également l'inflation. Une hausse régulière de l’inflation, de 3% par exemple, est à prévoir et est généralement associée à une économie saine et en croissance. Mais avec le temps, la croissance rapide de la masse monétaire a apparemment entraîné une baisse massive du pouvoir d’achat du dollar américain.

Les courses bancaires sont également une source de préoccupation. Supposons que des signes de difficultés économiques incitent 50%, ou 100%, des clients d’une banque à retirer leurs dépôts. Eh bien, la banque ne dispose que de 10% de ces fonds, encore moins de 50% ou de 100%. Ce scénario peut provoquer une panique généralisée entraînant une dépression.

De même, si les banques prêtent leur argent de manière imprudente (voir: prêts hypothécaires à risque), l’argent ne peut tout simplement pas être remboursé, car des emprunteurs non qualifiés manquent à leurs engagements. Cela signifie que vous avez essentiellement vidé les dépôts des clients des banques et que cela pourrait systématiquement précipiter une récession ou pire, comme nous en avons été témoins en 2008-2009.

Les critiques des banques à réserves fractionnaires affirment que le système contribue à la destruction de la valeur intrinsèque réelle de la monnaie. Combinées au rejet de l'étalon-or en 1933 et en 1971, les banques à réserves fractionnaires ont rendu la monnaie vraiment fiat.
Pour cette raison, beaucoup considèrent les crypto-monnaies comme une alternative viable avec une valeur intrinsèque réelle et des systèmes empêchant de s’éloigner trop du véritable moyen d’échange véritablement garanti par nantissement.

Téléchargez notre rapport exclusif de 13 pages gratuit:
Les perceptions de la monnaie et des banques aux États-Unis en 2019

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *