Tout ce que vous devez savoir sur les banques centrales

Quand était la dernière fois que vous avez entendu parler d'une banque centrale? Pendant la leçon sur Alexander Hamilton dans votre classe d'histoire américaine de huitième année? Vous n'êtes probablement pas seul.

En fait, vous n’êtes certainement pas seul: Près de 50% des personnes interrogées dans notre récente étude portant sur 1 000 consommateurs américains ont déclaré ne pas savoir ce que la réserve fédérale – la banque centrale des États-Unis – connaît.

Bien que le sujet des banques centrales ne soit pas souvent abordé dans la plupart des conversations quotidiennes, ces institutions financières jouent un rôle crucial dans la structure financière des États-Unis et, par extension, dans l’économie mondiale.

Nous avons répondu à quelques questions de base qui devraient vous permettre d’approfondir vos connaissances sur le fonctionnement des banques centrales, sur leurs débuts et sur leur impact sur votre vie.

Qu'est-ce qu'une banque centrale?

Source: Market Business News

Les banques centrales sont les rois de tout système bancaire national, quel que soit son pays d'origine. Leur objectif est avant tout d’assurer la stabilité et la santé à long terme des systèmes financiers d’un pays. Les dirigeants des banques centrales cherchent à atteindre cet objectif ambitieux grâce à plusieurs tacts.

Premièrement, elles servent généralement de banque à d’autres banques et remplissent les mêmes fonctions que celles que votre banque vous offre, mais à une plus grande échelle. Les banques stockent de l’argent auprès d’une banque centrale – en grande partie dans la plupart des cas – en retirant des fonds lorsque leurs coffres sont bas et en déposant lorsqu’elles se vident. Une banque centrale peut également fournir aux petites banques des fonds d’urgence en période de faible liquidité, par exemple sous la forme d’une micro-banque.

Une banque centrale peut également jouer un rôle dans la définition des exigences bancaires, telles que le pourcentage de dépôts qu'une banque donnée doit conserver dans ses réserves. De cette manière, les banques centrales peuvent avoir un impact sur la masse monétaire et mettre en œuvre des modifications de la politique monétaire, généralement en réponse à l'inflation et à d'autres tendances économiques.

Ces banques centrales – la réserve fédérale étant un bon exemple – sont conçues pour être indépendantes afin d’éviter les conflits d’intérêts politiques.

Quelle est l’histoire des banques centrales?

Source: RiksBank

On pense que la Suède a créé la première banque centrale enregistrée, la Riksbank, en 1668. Il s'agissait de la première dans ce qui se révélerait être une tendance des banques à établir une infrastructure bancaire nationale dirigée par une banque centrale.

L’histoire des banques centrales américaines remonte au lendemain de la révolution américaine. Les États-Unis d’après la révolution se sont retrouvés aux prises avec des dettes et, au départ, chaque État était responsable de diverses dettes. Le problème évident est que ces États n’ont pas de voie claire vers le remboursement et que même s’ils le faisaient, la plupart des États imprimaient leur propre monnaie et la valeur relative était presque impossible à calculer.

Alexander Hamilton a donc lancé l'idée d'une banque centrale nationale qui prendrait en charge les dettes des États en temps de guerre, créerait une monnaie nationale unificatrice et tracerait clairement le cap de la solvabilité.

Ce concept a conduit à la création de la première banque des États-Unis en 1790-1, située à Philadelphie. La banque a réuni 10 millions de dollars en vendant des actions appartenant en partie au gouvernement fédéral et à des investisseurs privés. À terme, la First Bank et ses successeurs assumeraient des fonctions commerciales qui serviraient de base à notre système de banque centrale d’aujourd’hui.

En 1816, le Congrès créa la deuxième banque des États-Unis, qui remplirait des fonctions analogues à celle de la première banque jusqu'à ce que le président Andrew Jackson veto à sa charte en 1836. La deuxième banque servirait également de chambre de compensation pour les petites banques, en maintenant leurs billets en réserves et en réglementant les banques considérées comme sur-émettant des billets de banque.

Nous considérons maintenant ces premières incursions dans les banques nationales comme les racines du système de banque centrale que nous connaissons aujourd'hui, la réserve fédérale se situant au sommet de la chaîne alimentaire bancaire en Amérique. La banque centrale est également devenue un phénomène mondial.

Que font exactement les banques centrales?

Les banques centrales remplissent plusieurs fonctions, allant de la protection de la majorité de la masse monétaire d’un pays à la modification directe de la politique monétaire et de la masse monétaire en circulation. Nous avons expliqué comment une banque centrale sert de banque aux petites banques en stockant leurs fonds et en facilitant les dépôts et les retraits. C’est loin d’être la seule fonction d’une banque centrale.

En cas d'urgence financière, on attend souvent de la banque centrale qu'elle vienne en aide aux petites banques, ajuste les taux d'intérêt pour compenser les tendances et les événements économiques dommageables et, ce faisant, prévienne un effet domino de faillites parmi les petites banques que la banque centrale sert.

La surveillance et la manipulation de la masse monétaire par la banque centrale sont également essentielles à la santé financière globale d’un pays. Lors des ralentissements économiques, la banque centrale peut acheter des obligations et d’autres titres en échange d’espèces, ce qui permet de mettre davantage de monnaie en circulation dans l’espoir de stimuler l’activité économique. Lorsque l'économie montre des signes d'hyperactivité alarmante, une banque centrale peut vendre des obligations contre de l'argent, ce qui diminue la masse monétaire dans l'espoir d'atteindre un taux de croissance économique plus durable.

Les banques centrales peuvent également fixer les taux d’intérêt entre leurs banques membres, ces derniers servant beaucoup à déterminer dans quelle mesure ces banques accordent librement des prêts et, par extension, combien d’argent est en circulation. La banque centrale fournit généralement des services de paiement de base, tels que l'octroi de crédit et la facilitation des paiements de la sécurité sociale, deux services importants au sein d'un système économique.

Est-ce que chaque pays a une banque centrale?

La majorité des pays ont une banque centrale, bien que l’intégrité et l’efficacité de ces banques puissent varier considérablement d’un pays à l’autre. En 2019, seuls neuf pays souverains reconnus à l'échelle internationale n'avaient pas de banque centrale. Chacun d'entre eux a une population de moins de 120 000 personnes. Il s’agit de Kiribati, de Micronésie, de l’île de Man, d’Andorre, des Îles Marshall, de Monaco, des Palaos, de Tuvalu et de Nauru.

Qui est propriétaire des banques centrales?

Les banques centrales sont censées être indépendantes afin d'éviter la corruption et l'influence politique, mais ce n'est pas toujours le cas. Dans les pays socialistes et communistes, par exemple, le gouvernement exerce souvent un contrôle direct sur la banque centrale et l’utilise essentiellement comme sa tirelire personnelle.

Mais dans les pays les plus développés et économiquement sains, le gouvernement ne se limite pas à nommer un dirigeant à la banque centrale. C'est le cas aux États-Unis et dans la plupart des pays développés sans culture de corruption institutionnelle.

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Les perceptions de la monnaie et des banques aux États-Unis en 2019

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